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Construcción de Modelos y Análisis de Proyecciones Financieras

Construcción de Modelos y Análisis de Proyecciones Financieras

IEB - Instituto de Estudios Bursátiles

Curso presencial

Madrid


2.000

Duración : 4 Meses

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Sedes

Localización

Fecha inicio

Madrid
Octubre 2020

Objetivos

El principal objetivo de este curso es que los participantes adquieran la solidez y bagaje necesarios para la implantación de los modelos de proyecciones financieras. Para ello se trabajarán los fundamentos de Excel para la modelización, los fundamentos contables para el nuevo PGC, cómo realizar proyecciones financieras, cómo valorar a una empresa, se estudiarán las operaciones de Leveraged Buy Out y la modelización aplicada a la financiación de proyectos.

A quién va dirigido

A todos aquellos profesionales del mundo de las finanzas que quieran adquirir conocimientos y experiencia en la modelización y análisis de proyecciones financieras.

Temario completo de este curso

PLAN DE ESTUDIOS

1. FUNDAMENTOS DE EXCEL PARA MODELIZACIÓN
1.1. Diseño y Formato. Opciones de Herramientas.
1.2. Teclas de método abreviado:Teclas de función, combinadas con CTRL y otras
1.3. Formulación: Funciones de texto, fecha, lógicas, de búsqueda y referencia
1.4. Macros
1.5. Gráficos
2. FUNDAMENTOS CONTABLES ADAPTADOS AL NUEVO PLAN GENERAL CONTABLE
2.1. Análisis del Balance: Análisis económico-financiero
2.2. Pérdidas y Ganancias
2.3. El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto
2.4. El Estado de Flujos de Efectivo
2.5. Casos prácticos
3. FUNDAMENTOS PARA REALIZAR PROYECCIONES FINANCIERAS
3.1. Variables básicas para proyectar y cuadre del balance proyectado
3.2. Casos prácticos
4. FUNDAMENTOS PARA MODELIZAR LA VALORACIÓN DE UNA EMPRESA
4.1. Modelo del descuento de flujos de caja
4.2. Casos prácticos
5. MODELIZACIÓN APLICADA A LA VALORACIÓN DE EMPRESAS
5.1. Fundamentos de valoración de empresas
5.2. Construcción “ad hoc” de un modelo de valoración de una empresa industrial de “middle market”
6. MODELIZACIÓN DE OPERACIONES DE LEVERAGED BUY OUT (LBO)
6.1. Concepto y tipos de operaciones apalancadas (MBO, MBI, BIM-BO…)
6.2. Utilización por las empresas de Capital Riesgo
6.3. Estructura de financiación (capital aportado, tipos y tramos de deuda)
6.4. Evolución de las operaciones apalancadas
6.5. Construcción de un modelo financiero: “sources and uses of funds”, proyecciones financieras, debt sweep, análisis de sensibilidad de la TIR de la operación ante variaciones en distintos inputs…
7. MODELIZACIÓN APLICADA A LA FINANCIACIÓN DE PROYECTOS
7.1. Fundamentos del Project Finance
7.2. Construcción ad hoc de un modelo de Project Finance aplicado a la concesión tipo DBFOT de una autopista de peaje
8. CONSTRUCCIÓN DE MODELOS PARA PROYECTOS DE ENERGÍAS RENOVABLES
8.1. Análisis sectorial: identificación de subsectores y regulación clave
8.2. Objetivos de la preparación del modelo: análisis del proyecto/financiación
8.3. Arquitectura del modelo
8.4. El flujo de caja como elemento base del modelo
8.5. Periodo de construcción vs. periodo de explotación
8.6.”Drivers” del negocio: identificación y modelización
8.7. La financiación: “deal breakers”: identificación y modelización de variables de financiación: RCSD, LLCR, apalancamiento…
9. MODELOS DE INSTALACIONES DE ENERGÍAS RENOVABLES. CASOS PRÁCTICOS
9.1. Modelo de un Parque Solar fotovoltaico
9.2. Modelo de un Parque Eólico
9.3. Modelo de una Planta Termosolar
10. CONSTRUCCIÓN DE MODELOS PARA LA VALORACIÓN EN EL SECTOR BANCARIO
10.1. Formatos contables del Balance y de la Cuenta de Resultados del sector
10.2. Ratios de solvencia y de cobertura de la morosidad
10.3. Proyecciones financieras
10.4. Caso práctico en Excel
11. CONSTRUCCIÓN DE MODELOS PARA PROYECTOS DE REAL ESTATE
11.1. Introducción:Tasación (Normativa Banco de España) vs. Valoración Inmobiliaria (RICS).Yields inmobiliarias
11.2. Planteamiento de la valoración
11.3. Variables claves por industria; residencial, hotelero, oficinas, grandes superficies y logístico
11.4. Método de “Descuento de Flujos de Caja”; Inmuebles patrimoniales/inversión
11.5. Método de “Comparables/testigos de mercado” y “Coste de Reposición”; Promoción Inmobiliaria
11.6. Valoración de Compañías Inmobiliarias
11.7. Financiación de proyectos inmobiliarios; LTV/LTC, Ratios de cobertura, duración, calendario de amortización, tipos de interés

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