Master en Corporate Finance y Banca de Inversiones (Estancia en LSE)

Módulo 1. Fundamentos:
Fundamentos Matemáticos aplicados a las finanzas:
Fundamentos Econométricos aplicados a las finanzas:
Fundamentos Contables y de Análisis Financiero:
Análisis Previsional de Empresas Financieras:
Análisis Previsional de Empresas No Financieras:

Módulo 2. Valoración de empresas:
Fundamentos de la Valoración.
Empleo del "Discounted Cash-Flow".
Riesgo y Retorno.
Cálculo del Coste de Capital.
Cálculo del Valor Residual.
Elaboración de un modelo de valoración (Hoja Excel).
Casos Prácticos.
Análisis a través de Ratios:
Análisis Sectorial:

Módulo 3. Fusiones y adquisiciones de empresas:
El Mercado de Fusiones y Adquisiciones en España:
Originación/Mandato de Asesoramiento:
Diseño del Proceso:
Subasta controlada ("Controlled Auction"):
Alternativas de Financiación de la Adquisición.
Aspectos Fiscales: Maximización de la Rentabilidad para el Comprador-Vendedor.
Casos Prácticos.
Módulo 4. Mercados de capitales:
Renta Fija:
El papel de las Entidades Financieras Multilaterales:
Renta Variable:

Módulo 5. La banca al por mayor y su interrelación con el área de corporate finance:
Modelos de Banco Comercial y Banco de Inversión.
La Banca al por Mayor.
La Banca Corporativa:
La desintermediación financiera
Factores determinantes para la selección de un Bono, desde la perspectiva de la empresa.
Análisis de Riesgos en Banca Mayorista:
- El Análisis de las Instituciones Financieras.

Módulo 6. Project finance:
Introducción y conceptos básicos.
El núcleo del Project Finance:
Valoración económica del proyecto a través del contrato EPC.
Caso Práctico: Estimación de la inversión de un proyecto y la negociación de una SVP con un contratista general, a través de un EPC.
Contratación Internacional y Garantías.
Convenio Financiero, Contratos de suministro y garantía.
Caso Práctico: Puntos críticos en la redacción de un "International Memorandum":
La fiscalidad interna y externa en las operaciones de Project Finance.
El "Cash Flow" de los proyectos base de la SVP.
Fuentes de Financiación disponibles.
Riesgos en el Project Finance.
Caso Práctico: Caso base de discusión de riesgos, financiación, flujos y valoración económica de un Project Finance.
Ayudas Públicas y Organismos que soportan operaciones de Project Finance. Las "Export Credit Agencies" (ECAs) ante el Project Finance.
Caso Práctico de un Project Finance en España - Infraestructuras.
Cofinanciación.
Casos Prácticos Internacionales:

Módulo 7. Otras financiaciones estructuradas:
Titulización de Activos:
El "Tax Leverage Lease".
Módulo 8. Participaciones industriales:
El Modelo de Banca Industrial:
Medición del Retorno de la Inversión:
Normativa Contable:
Las Participaciones Industriales como unidad de negocio:
Casos prácticos:

Módulo 9. Utilización de los productos derivados en el corporate finance:
Futuros y Forwards.
Opciones: Fundamentos y Valoración.
Análisis de las Derivadas de una Opción.
Estrategias de los Productos Derivados.
La utilización de las Opciones Tradicionales en la compra-venta de empresas.
La utilización de las Opciones Exóticas en la compra-venta de empresas.
La utilización de los "Equity Swap" en la compra-venta de empresas.
La utilización de los Productos Derivados en las Ofertas Públicas de Venta.
Utilización de los "Credit Derivatives" para la gestión del Riesgo de Crédito:

Módulo 10. El venture capital / capital riesgo:
Financiación de Adquisiciones:
Operaciones Apalancadas:

Módulo 11. Trade & commodity finance:
Visión general del Comercio Internacional.
Riesgos.
Instrumentos de pago.
Créditos documentarios como instrumentos de financiación.
Financiación de "Commodities".
"Countertrade" / "Barter".
Otros instrumentos de financiación de operaciones a corto y medio plazo.
Garantías.
Financiación a medio y largo plazo.
Trade & Commodity Finance en países emergentes.
Duración, Calendario y Horario
El Master Especializado en Corporate Finance y Banca de Inversiones tiene una duración de 520 horas lectivas.

El Horario en el que se imparten las clases es:
* Viernes, de 18:00 a 22:00 horas
* Sábados de 9:00 a 14:00 horas

Próxima Convocatoria: Enero 2013.

Coste, Financiación y Becas
El coste del Master es de 18.500 Euros, e incluye todos los gastos derivados del viaje a la London School of Economics (billetes de avión, gastos de alojamiento y manutención).
El IEB proporciona un listado de Entidades Financieras que ofrecen condiciones económicas ventajosas de financiación.

Las empresas que envíen a dos a más personas a este Programa tendrán derecho a un descuento del 10% sobre el importe del mismo.
Horarios: 18'00 a 22'00 S 9'00 A 14'00