Máster en Dirección de Finanzas

Módulos de larga duración: Dirección de Finanzas 1. Introducción a las Decisiones Financieras de la Empresa 1.1. Las decisiones financieras: marco conceptual e institucional 1.2. La función del director financiero 1.3. Decisiones de inversión 1.4. Decisiones de financiación 2. El departamento financiero en la empresa. Organización y Gestión Informatizada 2.1. La función financiera 2.2. Evolución del departamento financiero 2.3. Las funciones del departamento financiero 2.4. Organización del departamento financiero 2.5. Sistemas informáticos 3. La planificación financiera y los presupuestos 3.1. Revisión Conceptual 3.2. El Plan Estratégico de la empresa: su implantación 3.3. La Síntesis Presupuestaria. El modelo propuesto 3.4. El estado de Cash-Flow Previsional 3.5. Las Necesidades de Circulante 3.6. El Presupuesto de Capital 3.7. El Presupuesto de Tesorería 3.8. Viabilidad, revisión y presupuesto definitivo 3.9. El control del Plan 3.10. Caso práctico 4. Instrumentos de Cobro y Pago 4.1. Efectivo 4.2. El cheque y el pagaré de cuenta corriente 4.3. Letras, pagarés cambiarios y efectos de comercio 4.4. Transferencias 4.5. Tarjetas bancarias: crédito, débito y monedero electrónico 4.6. Adeudos por domiciliaciones 4.7. Pago certificado o confirmado 4.8. Otros medios de cobro y pago 4.9. El comercio electrónico y los medios de pago 5. Gestión de Cobros y Pagos 5.1. Introducción 5.2. Factores que influyen en la definición de los circuitos de cobro y pago 5.3. Análisis de los circuitos de cobro y pago 5.4. Los medios de cobro 5.5. Los medios de pago 5.6. Conclusiones 5.7. Forfaiting 6. Negociación con las Entidades Bancarias 6.1. Introducción 6.2. Los mandamientos del negociador 6.3. Objetivos de la dirección financiera 6.4. Principios de negociación bancaria 6.5. Factores determinantes en toda negociación 6.6. Entidades de financiación 6.7. Problemática de las PYME 6.8. La negociación desde el punto de vista de una entidad financiera 6.9. Las fases empresariales: su financiación 6.10. ¿Cuál es la mejor financiación? 6.11. Mantenimiento y control de las condiciones bancarias 6.12. Epílogo 7. Excedentes de Tesorería. Gestión e Instrumentos 7.1. Introducción 7.2. Alternativas de inversión 7.3. Volumen, rentabilidad y riesgo de los mercados 7.4. ¿Cuáles son los instrumentos más apropiados para la colocación de excedentes? 7.5. Fiscalidad de los productos financieros.Rentabilidad financiero-fiscal 7.6. Sugerencias prácticas a considerar para invertir excedentes 7.7. Descuento por pronto pago 7.8. Uso de productos derivados 8. Fuentes de Financiación Propia 8.1. Introducción 8.2. La autofinanciación 8.3. La amortización y la ampliación de fondos propios 8.4. Recursos híbridos entre financiación propia y ajena 9. Fuentes de Financiación Ajena 9.1. Introducción 9.2. Emisión de valores negociables 9.3. Financiación a través de intermediarios financieros 9.4. El crédito interempresarial 9.5. Otras modalidades de financiación ajena 9.6. Sociedades de Garantía Recíproca 10. Gestión del Riesgo de Clientes. Prevención y Control de la Morosidad 10.1. Introducción 10.2. Funciones de control relacionadas con el riesgo de clientes 10.3. Análisis y decisiones sobre riesgos 10.4. Gestión de cobro de los créditos a clientes 10.5. Optimización de costes en la gestión de los cobros 10.6. Acciones inmediatas en la gestión de impagados 10.7. Tratamiento contable y fiscal de la morosidad y de los fallidos 10.8. Morosidad en las operaciones comerciales 11. Riesgos en la actividad financiera. Gestión de los riesgos de cambio y tipo de interés 11.1. Introducción 11.2. Riesgo económico y riesgo financiero 11.3. Tipos de riesgos 11.4. Gestión de riesgos 11.5. Exposición al riesgo de tipo de interés 11.6. Exposición al riesgo de tipo de cambio 12. Centralización de la Tesorería. Cash Pooling 12.1. Centralización de la tesorería 12.1.1. Introducción 12.1.2. Funciones de la Tesorería 12.1.3. Niveles de centralización 12.1.4. Principales aspectos a tener en cuenta 12.2. Cash Pooling 12.2.1. Introducción 12.2.2. Ventajas e inconvenientes 12.2.3. Implicaciones legales y fiscales 12.2.4. Tipos de Cash Pooling 12.2.5. Nuevas áreas de actuación de la Tesorería Local 13. Fiscalidad de las Operaciones e Instrumentos Financieros 13.1. Introducción 13.2. Régimen fiscal de las operaciones de crédito y préstamo 13.3. Tratamiento fiscal de las operaciones de arrendamiento financiero 13.4. Régimen tributario de las operaciones con futuros y opciones financieros 13.5. Tributación de los distintos instrumentos de cobro y pago en el Impuesto sobre Transmisiones Patrimoniales y Actos Jurídicos Documentados 13.6. Tributación de los distintos instrumentos de cobro y pago en el Impuesto sobre el Valor Añadido 13.7. Tratamiento fiscal de las operaciones con valores de Deuda Pública 13.8. El IVA en las operaciones intracomunitarias 14. Cálculo de Operaciones Bancarias y Financieras 14.1. Introducción 14.2. Cálculo de cuentas corrientes 14.3. Créditos en cuenta corriente o cuentas de crédito 14.4. Cuentas de ahorro 14.5. Imposiciones a plazo 14.6. Fondos de inversión 14.7. Préstamos 14.8. Leasing 14.9. Descuento de efectos 15. Referencias Normativas y Normalizadoras 15.1. Introducción 15.2. Orden de 12 de diciembre de 1989, sobre tipos de interés y comisiones, normas de actuación, información a clientes y publicidad de las entidades de crédito 15.3. Circular 8/1990, de 7 de septiembre, del Banco de España a entidades de crédito, sobre transparencia de las operaciones y protección de la clientela 15.4. Orden de 5 de mayo de 1994 sobre transparencia de las condiciones financieras de los préstamos hipotecarios 15.5. Ley 7/1995, de 23 de marzo, de Crédito al Consumo 15.6. Ley 9/1999, de 12 de abril, por la que se regula el régimen jurídico de las transferencias entre estados miembros de la Unión Europea 15.7. Normalización de cuentas bancarias 15.8. Código Cuenta Cliente (CCC) y Código Internacional de Cuenta Bancaria (IBAN) 15.9. Normalización de la letra de cambio 15.10. Normalización del cheque de cuenta corriente 15.11. Normalización del pagaré con función de giro 15.12. Normalización del pagaré de cuenta corriente 15.13. Normalización del recibo con función de giro 15.14. Remesas de efectos en fichero informático de clientes a Entidades de Crédito 15.15. Adeudos por domiciliaciones en soporte magnético 15.16. Créditos comunicados mediante fichero informático para su anticipo y gestión de cobro 15.17. Comunicación de datos relativos a cheque y pagarés de c/c emitidos directamente por clientes(control por las entidades de crédito) 15.18. Órdenes en fichero para emisión de pagos domiciliados Productos y Servicios Bancarios 1. Estructura General del Sistema Financiero 1.1. Sistema financiero español 1.2. Instituciones monetarias europeas 1.3. Banco de España 1.4. Entidades de Crédito 1.5. Bancos 1.6. Cajas de Ahorro 1.7. Cooperativas de crédito 1.8. Establecimientos financieros de crédito 1.9. Entidades de Dinero Electrónico 2. Contratación y Transparencia de las Operaciones Bancarias 2.0. Instituto de Crédito Oficial 2.1. Contratación bancaria 2.2. Transparencia de las operaciones y protección de la clientela 2.3. Procedimientos de resolución de incidencias en las relaciones bancarias 3. Las inversiones crediticias y el análisis de riesgo 3.1. Definición de las inversiones crediticias 3.2. Evaluación y asunción de riesgos por parte de las entidades de crédito 3.3. Tipos de riesgos 3.4. El riesgo de crédito y su contabilización en las entidades de crédito. 3.5. Cobertura del riesgo de crédito 3.6. Cobertura de otros riesgos 3.7. Proceso de evaluación y concesión de riesgos 3.8. Fuentes de información 3.9. Técnicas o enfoques de creación de sistemas de análisis de riesgos 3.10. Valoración automática de créditos (credit scoring) 3.11. Modelo de análisis de riesgos relacional 3.12. Modelo de análisis de riesgos económicofinanciero 4. Operaciones Activas I. Garantías crediticias. Créditos. Préstamos 4.1. Introducción 4.2. Concepto de garantía crediticia 4.3. Garantías personales. Afianzamiento 4.4. Garantías reales 4.5. Garantía pignoraticia o prendaria 4.6. Garantía hipotecaria 4.7. Las Sociedades de Garantía Recíproca 4.8. Características del crédito en cuenta corriente 4.9. Diferencias entre las operaciones de préstamo y las de crédito en c/cte. 4.10. Formalización contractual y fuerza ejecutiva de las pólizas y escrituras públicas de los contratos de crédito y préstamo 4.11. Liquidación de las cuentas de crédito 4.12. Coste efectivo de las cuentas de crédito (TAE) 4.13. Características del préstamo 4.14. Clasificación de las operaciones de préstamo 4.15. Operaciones de préstamo según el sistema de amortización 4.16. Información de las liquidaciones de los préstamos con cuotas periódicas 4.17. Préstamos a interés variable 4.18. Tipos utilizados como referencia en las operaciones a interés variable 4.19. Préstamos hipotecarios 4.20. Elementos de coste en las operaciones de préstamo 4.21. Coste efectivo de los préstamos 5. Operaciones Activas II. Créditos de firma. Arrendamiento financiero. Descuento bancario, descubiertos y otras formas de financiación bancaria 5.1. Créditos de firma 5.2. Arrendamiento financiero 5.3. Renting 5.4. Descuento bancario 5.5. Descuento financiero, pólizas al descuento y anticipos respaldados por efectos al cobro 5.6. Descuento de certificaciones 5.7. Descubierto 6. Operaciones Pasivas: Depósitos a la vista y a plazo 6.1. Características generales de las operaciones pasivas 6.2. Depósitos a la vista 6.3. Depósitos a plazo 7. Otras formas de ahorro e inversión: Fondos de inversión y Planes de pensiones 7. Otras formas de ahorro e inversión: Fondos de inversión y Planes de pensiones 7.1. Instituciones de Inversión Colectiva 7.2. Fondos de Inversión 7.3. Sociedades de Inversión 7.4. Planes de Pensiones 7.5. Seguros de vida, planes de ahorro y de jubilación 8. Medios de pago I: letra, cheque, pagaré y otros documentos 8.1. Letra de cambio 8.2. Cheque 8.3. Cheques bancarios y de viaje 8.4. Eurocheque 8.5. Pagaré 8.6. Posibilidades de creación de cheques y pagarés de cuenta corriente electrónicos 9. Medios de pago II: transferencias, tarjetas y pago confirmado 9.1. Transferencias 9.2. Tarjetas 9.3. Pago confirmado 10. Servicios bancarios 10.1. Servicio de caja 10.2. Cajas de seguridad 10.3. Operaciones de caja y órdenes de pago y abono 10.4. Gestión de cobro de efectos 10.5. Domiciliaciones 10.6. Operaciones sobre valores negociables por cuenta de entidades bancarias 10.7. La banca electrónica y autoservicios bancarios 11. Financiación del comercio exterior 11.1. Aspectos generales de la contratación de operaciones de financiación de transacciones exteriores 11.2. Modalidades de instrumentación de las operaciones de financiación de transacciones exteriores 11.3. Avales bancarios y garantías a primer requerimiento 11.4. Financiación de las importaciones 11.5. Financiación de las exportaciones 11.6. Financiación de exportación con ayuda oficial 12. Medios de pago en el comercio exterior 12.1. Utilización de los distintos medios de pago en la liquidación de transacciones exteriores 12.2. Liquidación mediante billetes 12.3. Cheque de cuenta corriente 12.4. Cheque bancario 12.5. Transferencia bancaria 12.6. Orden de pago simple 12.7. Orden de pago documentaria 12.8. Remesas simples y documentarias 12.9. Créditos documentarios 13. Nuevos instrumentos financieros 13.1. Las permutas financieras o swaps 13.2. El depósito Forward - Forward y la compraventa de divisas a plazo 13.3. Acuerdos sobre tipos de interés futuros (FRA) 13.4. Acuerdos sobre tipos de cambio futuros (FXA) 13.5. Los Futuros Financieros 13.6. Las Opciones Financieras 14. Normativa Bancaria 14.1. Ley 19/1985, de 16 de julio, Cambiaria y del Cheque (BOE 19-7-1985) 14.2. Circular 8/1990, de 7 de septiembre, del Banco de España a entidades de crédito, sobre transparencia de las operaciones y protección de la clientela (BOE 20-9-1990) 14.3. Ley 7/1195, de 23 de marzo, de Crédito al Consumo (BOE 25-3-1995) 14.4. Circular 4/2002, de 25 de junio, Entidades de Crédito, sobre estadísticas de los tipos de interés que se aplican a los depósitos y a los créditos frente a los hogares y las sociedades no financieras 14.5. Real Decreto 303/2004, de 20 de febrero, por el que se aprueba el Reglamento de los comisionados para la defensa del cliente de servicios financieros 15. Normalización de las Operaciones Bancarias 15.1. Normalización de cuentas bancarias 15.2. Identificación normalizada de cuentas. 15.3. Normalización de la letra de cambio 15.4. Normalización del cheque de cuenta corriente 15.5. Normalización del pagaré con función de giro 15.6. Normalización del pagaré de cuenta corriente 15.7. Normalización del recibo con función de giro 15.8. Remesas de efectos en fichero informático de clientes a Entidades Financieras 15.9. Adeudos por domiciliaciones en soporte magnético 15.10.Créditos comunicados mediante fichero informático para su anticipo y gestión de cobro 15.11. Comunicación de datos relativos a cheques y pagarés de c/c emitidos directamente por clientes 15.12. Órdenes en fichero para emisión de pagos domiciliados 15.13. Normalización de los modelos de cheques carburante 15.14. Normalización del cheque de viaje 15.15. Instrucción de Pago Internacional (IPI) 15.16. Iniciador de pagos Electrónicos (ePI) Bolsa y Mercados Financieros 1. Introducción al Sistema Financiero e Instituciones 1.1. Cuestiones generales 1.2. Panorama del sistema financiero 1.3. Instituciones financieras 1.4. Mercados financieros 1.5. Activos financieros 1.6. El sistema financiero español 1.7. Autoridades de supervisión, órganos rectores, centros de contratación, sistemas de anotaciones y liquidación y sistemas de compensación de pagos 2. Teorías y Sistemas de Inversión 2.1. Introducción 2.2. Teorías de inversión 2.3. Tipos de inversiones 2.4. Técnica y azar: dos conceptos enfrentados 2.5. Las reglas de Larry Williams para diseño de sistemas de inversión 2.6. Sistemas mecanizados de inversión 2.7. Gestión eficiente del riesgo 2.8. Método de inversión de la opinión contraria 2.9. Análisis fundamental de los valores 2.10. Gráficos de precios 2.11. Interpretación de los patrones de los gráficos 2.12. El método Wyckoff 2.13. El método Elliott 3. Mercados Bancarios 3.1. Estructura del Sistema Financiero Español 3.2. Instituciones Monetarias Europeas 3.3. El Banco de España 3.4. Entidades de Crédito 3.5. Bancos 3.6. Cajas de Ahorro 3.7. Cooperativas de Crédito 3.8. Establecimientos Financieros de Crédito 3.9. Entidades de Dinero Electrónico 3.10. Instituto de Crédito Oficial 4. Mercados Monetarios 4.1. Introducción 4.2. Características de inversión de los activos monetarios 4.3. La inversión en activos bancarios 4.4. Deuda Pública a corto plazo 4.5. Intervención del Banco Central Europeo en los Mercados Monetarios 4.6. Activos empresariales a corto plazo 4A. Apéndice legislativo 5. Mercados de Renta Fija 5.1. Introducción 5.2. Características de los activos de renta fija 5.3. Deuda Pública a medio y largo plazo 5.4. Obligaciones privadas 5.5. Mercado Primario 5.6. Mercado secundario 5.7. Cómo se determina el rendimiento de una obligación 5A. Apéndice Legislativo 6. El Mercado de Renta Variable en España: la Bolsa. La inversión colectiva 6.1. Introducción 6.2. Las funciones y características de la Bolsa 6.3. La organización del mercado de valores 6.4. Los intermediarios del mercado: las Empresas de Servicios de Inversión 6.5. Los inversores. El perfil del inversor en Bolsa 6.6. Las acciones 6.7. La admisión, suspensión y exclusión de acciones a cotización en la Bolsa 6.8. Los sistemas de contratación 6.9. Los índices bursátiles 6.10. Las ampliaciones y reducciones de capital y las operaciones “acordeón”. 6.11. Las Ofertas Públicas de Adquisición, Suscripción, Exclusión y Venta de acciones (OPAs, OPS, OPEs y OPVs) 6.12. Los desdoblamientos de acciones o “splits” y los agrupamientos de acciones o “contra-splits” 6.13. El canje de acciones 6.14. Las aplicaciones de acciones 6.15. El arbitraje sobre acciones 6.16. El crédito al mercado 6.17. La negociación de acciones de compañías pequeñas y medianas. El segundo mercado 6.18. Cómo comenzar a operar en bolsa 6.19. Cómo interpretar el mercado bursátil en la prensa económico-financiera 6.20. La Inversión Colectiva. Fondos de inversión 6.21. Planes de pensiones 6A. Apéndice Legislativo 7. Mercados de Divisas 7.1. Introducción 7.2. El tipo de cambio 7.3. Tipo de cambio cruzado 7.4. Factores que influyen en el tipo de cambio 7.5. Teorías explicativas de la determinación del tipo de cambio 7.6. Mercado de divisas 7.7. Funciones y características del mercado de divisas 7.8. El mercado español de divisas 7.9. Tipos de operaciones en el mercado de divisas 7A. Apéndice Legislativo 8. Mercados de Derivados 8.1. El Mercado de Derivados en España 8.2. Introducción a las permutas financieras o swaps 8.3. Swaps sobre topos de interés 8.4. Swaps de divisas 8.5. Futuros financieros 8.6. Futuros sobre tipos de interés 8.7. Futuros sobre divisas 8.8. Opciones Financieras 8.9. Opciones sobre divisas 8A. Apéndice legislativo 9. Glosario de Términos Módulo de Recursos Humanos 1. INTRODUCCIÓN Introducción Desde los modelos matemáticos al antropomorfismo La persona como Modelo Libertad organizacional Un apunte histórico El equilibrio armónico ¿Qué es la voluntad? Gestión de la voluntad La valoración de la gestión de la voluntad Principales publicaciones periódicas sobre RR.HH. 2. SELECCIÓN DE PERSONAL Introducción Origen. Necesidades de personal: planificación y evaluación de las mismas Análisis del puesto de trabajo. Elaboración del perfil profesional. Requisitos tangibles e intangibles. Reclutamiento: captación de candidatos. Fuentes y medios. Internet como medio alternativo y novedoso Preselección. Filtros utilizados Pruebas de selección: Tipos de pruebas La entrevista de selección Fase final del proceso de selección: las referencias, el reconocimiento médico, la firma del contrato Incorporación y acogida Período de prueba y seguimiento 3. LA ENTREVISTA DE SELECCIÓN Introducción Modelos de entrevista El entrevistador El proceso de la entrevista El ritmo de la entrevista de trabajo Cómo preguntar en la entrevista de selección El lenguaje corporal en la entrevista de selección La información sobre la empresa y el puesto Recogida de información de la entrevista «Le esperamos para una entrevista personal» Los primeros pasos: la gestión del teléfono Planificar el desplazamiento ¿Cómo conseguir información sobre la empresa? Preparación psicológica para la entrevista La imagen y primeras impresiones La espera antes de comenzar la entrevista Desarrollo de la entrevista desde la perspectiva del candidato El sueldo Observar y captar señales La lista de control del candidato Aprender de las solicitudes rechazas 4. VALORACIÓN DE PUESTOS DE TRABAJO Conceptos y características fundamentales La comisión de valoración Los distintos métodos de valoración de puestos de trabajo Método de la Jerarquización Método de Graduación Método de Puntuación de Factores Método de Comparación de Factores Algunas variantes metodológicas Aplicaciones de los resultados de la valoración de puestos de trabajo Anexo 1: organización de puestos de trabajo en oficinas bancarias 5. LA FORMACIÓN DEL PERSONAL La formación como instrumento de aprendizaje organizativo Políticas de Recursos Humanos y Políticas de Formación Gestión de la Formación Caso: Plan de Formación del BCH (1991-1998) 6. EL PROCESO DE INTEGRACIÓN Introducción Significado de la Integración: una nueva perspectiva El Individuo: comportamiento ante el trabajo La Integración: ¿Por qué?, ¿A quién interesa? Esquema del Proceso de Integración Desarrollo de la Integración Cultura de Empresa Necesidad de la Integración La Fuerza Integradora Coste de la Integración ! Mantenimiento de la Integración ! La realidad de la Empresa 7. LECTURAS DE INTERÉS ! Habilidades Directivas: En busca de las raíces ! Mercado de valores y valores de Mercado. Ética de las fusiones ! La justicia en la acción directiva ! La de los tristes destinos e Internet ! La soledad del directivo. El ejemplo de Ricardo II 8. LOS SISTEMAS DE RETRIBUCIÓN ! El entorno ! La organización ! Cultura ! Las personas ! Retribución 9. HABILIDADES DIRECTIVAS ! Introducción: "Directivos al borde de un ataque de nervios” ! ¿Qué es dirigir? ! ¿Qué comprende la función directiva? ! ¿Quién es el directivo? ! El liderazgo y sus tipos ! Las capacidades de los directivos ! La comunicación ! Habilidades para negociar ! Resolución de conflictos ! La gestión eficaz del tiempo y planificación ! El equipo de trabajo y la delegación 10. EL CONTRATO DE TRABAJO ! Introducción ! Contrato de trabajo ! Tipos de contratos ! Negociación colectiva ! Suspensión del contrato de trabajo ! Modificaciones del contrato de trabajo ! El salario ! El despido 11. EL SISTEMA DE INFORMACIÓN DE RECURSOS HUMANOS: ANÁLISIS DE NECESIDADES DE INFORMACIÓN Y ESTRUCTURA DEL SISTEMA ! Información, comunicación, tecnologías de la información y sistemas de información ! Los sistemas de información de Recursos Humanos. Aspectos Generales ! Los sistemas de información de Recursos Humanos. Análisis de necesidades y estructura del sistema de información de Recursos Humanos 12. EL MEDIADOR: FIGURA CENTRAL EN LA RESOLUCIÓN DE CONFLICTOS ! La existencia de conflictos en las organizaciones ! La mediación como alternativa a la resolución de conflictos ! El directivo y los conflictos ! El mediador en las organizaciones ! El proceso de profesionalización de la mediación 13. TENDENCIAS ACTUALES EN LOS RECURSOS HUMANOS ! Introducción ! Modelos de análisis de los Recursos Humanos ! Modelos de análisis institucional: nuevo marco de los Recursos Humanos ! Síntesis y conclusiones 14. APÉNDICE NORMATIVO: LEGISLACIÓN APLICABLE 15. GLOSARIO DE TÉRMINOS MÓDULOS DE CORTA DURACIÓN - MÓDULO DE HABILIDADES DIRECTIVAS - MODULO DE PRESENTACIONES EN PÚBLICO