MÓDULO 1. MATEMÁTICA FINANCIERA

3 HORAS

** Las operaciones básicas de matemática financiera son sencillas y elementales y constituyen el núcleo de las operaciones financieras. Es importante las bases para poder entender la matemática que rige la mayoría de las operaciones financieras.

1.1. Introducción.

1.2. Interés simple.

1.3. Interés compuesto.

1.4. Capitalizar.

1.5. Descontar.

1.6. Capitalización y descuento.

MÓDULO 2. CONCEPTOS MONETARIOS

3 HORAS

** Los conceptos económicos que se repasan en este módulo son básicos, pero afectan tanto al comercio internacional como al local y, por lo tanto, a los mercados financieros que es dónde mediante intermediarios acudiremos para hacer nuestras coberturas.

2.1. Introducción.

2.2. Qué es el dinero.

2.3. La inflación:

2.3.1. Motivos que explican la inflación.

2.3.2. Cálculo de la inflación.

2.4. La política monetaria.

2.5. Los tipos de interés:

2.5.1. Determinación de tipos de interés.

2.5.2. Entendiendo los tipos de interés.

2.6. Los tipos de cambio:

2.6.1. Cómo se lee una cotización.

2.6.2. Qué influye en las cotizaciones de divisas.

2.7. Ley oferta y demanda.

MÓDULO 3. MERCADOS FINANCIEROS Y DE CAPITALES

3 HORAS

** Los mercados financieros se rigen como cualquier otro por la oferta y la demanda y son los mercados más avanzados a nivel tecnológico que existen porque nos permiten el acceso a la práctica totalidad de ellos desde cualquier parte del mundo facilitando la entrada de capital, el intercambio de órdenes y, por tanto, generando liquidez.

3.1. Introducción.

3.2. Historia y origen:

3.2.1. Breve cronología.

3.3. Funcionamiento:

3.3.1. Características del mercado financiero.

3.3.2. Configuración de un mercado financiero.

3.4. Clasificación:

3.4.1. Otras clasificaciones.

3.5. Acceso a los mercados.

MÓDULO 4. INTRODUCCIÓN A LA GESTIÓN DE RIESGOS

3 HORAS

** Riesgos son aquellos eventos que en caso de suceder tienen un impacto negativo, impacto que suele traducirse en pérdidas económicas ya sea en primera o segunda instancia. La gestión de riesgos es un punto clave en nuestra estrategia y es por ello que es importante identificar y conocer qué riesgos pueden afectar a nuestro negocio para encontrar cómo cubrirlos con las herramientas que sean necesarias.

4.1. Introducción.

4.2. Caso ejemplo.

4.3. Concepto de riesgo:

4.3.1. Gestionar riesgos.

4.4. Tipos de riesgos.

4.5. Solución caso ejemplo.

4.6. Concepto de cobertura financiera.

4.7. Tipos de coberturas.

4.8. Derivados de cobertura.

MÓDULO 5. PRODUCTOS FINANCIEROS PARA GESTIÓN DE RIESGOS: las coberturas de riesgo de tipo de cambio y de otros activos

8 HORAS

5.1. Derivados para la gestión de riesgos:

5.1.1. Introducción.

5.1.2. Activos vs derivados.

5.1.3. Derivados: SWAPS.

5.1.4. Derivados: específicos.

5.1.5. Derivados: estructuras.

5.2. Futuros:

5.2.1. Introducción.

5.2.2. Futuros y forwards.

5.2.3. Entendiendo su naturaleza.

5.2.4. Características.

5.2.5. Ejemplo real:

5.2.5.1. Futuro entregable vs futuro financiero.

5.2.5.2. Nota sobre mercados.

5.2.6. El precio.

5.2.7. Anexo: fórmula de cálculo.

5.3. Opciones:

5.3.1. Introducción.

5.3.2. Opciones.

5.3.3. Características.

5.3.4. Cotizaciones.

5.3.5. Contratos.

5.3.6. Operativa de posiciones.

5.3.7. Resumen:

5.3.7.1. Algunas consideraciones más.

MÓDULO 6. CASOS PRÁCTICOS DE COBERTURA DE RIESGOS: coberturas de riesgo de tipo de cambio y de productos básicos cotizados

10 HORAS

6.1. Comparativa de derivados:

6.1.1. Introducción.

6.1.2. Futuros vs opciones.

6.1.3. Estructuras.

6.1.4. Coberturas.

6.2. Cobertura de producto:

6.2.1. Introducción.

6.2.2. Caso ejemplo.

6.2.3. Cobertura con futuros.

6.2.4. Cobertura con opciones.

6.3. Cobertura de divisas:

6.3.1. Introducción.

6.3.2. Conceptos mercado de divisas.

6.3.3. Caso ejemplo.

6.3.4. Cobertura con futuros.

6.3.5. Cobertura con opciones.

6.3.6. Estructuras.