DUE DILIGENCE FINANCIERA EN LA ADQUISICIÓN DE EMPRESAS

INTRODUCCIÓN

MÓDULO 1. FUNDAMENTOS DE LA EMPRESA

UNIDAD DIDÁCTICA 1. CONCEPTO Y DEFINICIÓN
1. Elementos esenciales-Capital-Trabajo-Organización

UNIDAD DIDÁCTICA 2. TIPOS DE EMPRESAS
1. Según la naturaleza jurídica-Empresario individual-Sociedades de capital-Sociedad cooperativa
2. Según la actividad económica-Empresas industriales-Empresas comerciales-Empresas de servicios
3. Según el tamaño-Microempresa-Pequeña y mediana empresa-Gran empresa
4. Según la titularidad del capital-Empresa pública-Empresa privada-Empresa mixta

UNIDAD DIDÁCTICA 3. FUNCIONAMIENTO GENERAL
1. Áreas funcionales-Dirección y administración-Producción y operaciones-Comercial y marketing-Finanzas y contabilidad-Recursos humanos
2. Ciclo de vida empresarial-Creación y puesta en marcha-Crecimiento y consolidación-Madurez: expansión o declive

UNIDAD DIDÁCTICA 4. RELACIÓN CON EL ENTORNO
1. Competencia y regulación
2. Stakeholders o grupos de interés

UNIDAD DIDÁCTICA 5. DOCUMENTACIÓN Y REGISTROS
EMPRESARIALES CLAVE
1. Libros societarios-Legalización y conservación
2. Contratos mercantiles
3. Licencias y autorizaciones

RESUMEN
AUTOEVALUACIÓN

MÓDULO 2. INTRODUCCIÓN A LA TRANSMISIÓN DE EMPRESAS

UNIDAD DIDÁCTICA 1. CONCEPTOS BÁSICOS
1. Adquisiciones
2. Fusiones
3. Disposiciones
4. Disoluciones
5. Alianzas estratégicas
6. Escisiones y segregaciones

UNIDAD DIDÁCTICA 2. NEGOCIACIÓN DE LA FUSIÓN O ADQUISICIÓN
1. Toma de contacto
2. Carta de intenciones
3. Proceso de due diligence
4. Oferta vinculante y condiciones suspensivas

UNIDAD DIDÁCTICA 3. OBLIGACIONES DE LAS PARTES
1. Del comprador-Pago-Obligaciones fiscales-Obligaciones sociales-Obligaciones administrativas
2. Del vendedor-Entrega del bien-Garantía del vendedor-Obligaciones fiscales-Obligaciones laborales

UNIDAD DIDÁCTICA 4. PROBLEMAS ASOCIADOS A LA FUSIÓN O
ADQUISICIÓN
1. Derecho de la competencia-Acuerdos colusorios-Control de concentraciones
2. Asistencia financiera para la adquisición de acciones propias
3. Régimen jurídico de los grupos de empresas-Tipos-Protección de acreedores-Responsabilidad solidaria e influencia dominante

RESUMEN
AUTOEVALUACIÓN

MÓDULO 3. VALORACIÓN DE UNA EMPRESA

UNIDAD DIDÁCTICA 1. PRECIO DE UNA EMPRESA
1. Diferencia entre valor y precio

UNIDAD DIDÁCTICA 2. MÉTODOS DE VALORACIÓN
1. Basados en el balance-Valor contable-Valor de liquidación-Valor sustancial
2. Basados en múltiplos de las cuentas de resultados-Valor de los beneficios-Múltiplo de las ventas-Valor de los dividendos
3. Basados en el fondo de comercio-Método clásico-Método de la Unión de Expertos Contables Europeos-Método de la Unión de Expertos Contables Europeos simplificado-Método directo o anglosajón-Método indirecto-Método de compra de resultados anuales-Método de la tasa con riesgo y de la tasa sin riesgo
4. Métodos de descuento de flujos de caja-Flujo de caja libre para la empresa-Flujo de caja disponible para el accionista-Flujo de caja disponible para la deuda

UNIDAD DIDÁCTICA 3. AJUSTES ADICIONALES Y FACTORES
CUALITATIVOS
1. Prima de control
2. Descuento por iliquidez
3. Valoración de activos intangibles

RESUMEN
AUTOEVALUACIÓN

MÓDULO 4. CONCEPTO DE DUE DILIGENCE

UNIDAD DIDÁCTICA 1. ¿QUÉ ES UNA DUE DILIGENCE?
1. Diferencias entre due diligence y auditoría

UNIDAD DIDÁCTICA 2. PROCEDIMIENTO
1. Acceso a la información
2. Designación del equipo responsable

UNIDAD DIDÁCTICA 3. ETAPAS
1. Fase preliminar
2. Fase de investigación
3. Fase de revisión-De la información-De las operaciones-Del cumplimiento de aspectos legales
4. Fase de emisión del informe

UNIDAD DIDÁCTICA 4. COSTES ASOCIADOS
1. Recursos humanos
2. Tiempo y oportunidad
3. Coste de no realizarla

UNIDAD DIDÁCTICA 5. LIMITACIONES

RESUMEN
AUTOEVALUACIÓN