PARTE 1. ANÁLISIS DEL SISTEMA FINANCIERO Y PROCEDIMIENTOS DE CÁLCULO

UNIDAD DIDÁCTICA 1. EL SISTEMA FINANCIERO.

Introducción y Conceptos Básicos.

- Unidades ahorradoras y Unidades inversoras.

- Activos Financieros.

- Mercados Financieros.

- Los Intermediarios Financieros.

Elementos del Sistema Financiero.

- Instituciones.

- Medios.

- Mercados.

Estructura del Sistema Financiero.

- El Sistema Europeo de Bancos Centrales.

- El Banco Central Europeo.

- El Banco de España.

- Los Intermediarios Financieros.

- La Comisión Nacional del Mercado de Valores.

- El Fondo de Garantía de Depósitos.

- Las Cooperativas de Crédito.

- El Crédito Oficial.

La Financiación Pública.

- El Instituto de Crédito Oficial.

- Fines y Funciones.

- Recursos.

- Fondo de Provisión.

UNIDAD DIDÁCTICA 2. TIPO DE INTERÉS.

Concepto.

- Interés Nominal.

- Interés Efectivo.

- Tasa Anual Equivalente (TAE).

- Formas de cálculo.

UNIDAD DIDÁCTICA 3. AMORTIZACIÓN DE PRÉSTAMOS.

Préstamos.

- Concepto y Clases.

- Sistemas de Amortización.

- Formas de Cálculo.

UNIDAD DIDÁCTICA 4. EQUIVALENCIA DE CAPITALES.

Equivalencia de Capitales en Capitalización Simple.

- Sustitución de un conjunto de Capitales por un único Capital.

- Vencimiento Común.

- Vencimiento Medio.

Equivalencia de Capitales en Capitalización Compuesta.

- Sustitución de un conjunto de Capitales por un único Capital.

- Vencimiento Común.

- Vencimiento Medio.

Tantos Medios.

- Tanto Medio en Capitalización Simple.

- Tanto Medio en Capitalización Compuesta.

UNIDAD DIDÁCTICA 5. RENTAS FINANCIERAS.

Rentas Financieras.

- Concepto y Elementos.

- Clasificación de las Rentas Financieras.

Rentas Pospagables.

- Valor Actual de una Renta Pospagable.

- Valor Final de una Renta Pospagable.

Rentas Prepagables.

- Valor Actual de una Renta Prepagable.

- Valor Final de una Renta Prepagable.

Rentas Temporales, Perpetuas y Diferidas.

- Concepto.

- Diferencias.

- Rentas Diferidas Pospagables Temporales.

- Rentas Diferidas Prepagables Temporales.

- Rentas Diferidas Perpetuas.

Rentas Anticipadas

- Concepto.

- Anticipadas Pospagables Temporales.

- Anticipadas Prepagables Temporales.

- Anticipadas Perpetuas.

PARTE 2. ANÁLISIS DE PRODUCTOS Y SERVICIOS DE FINANCIACIÓN

UNIDAD DIDÁCTICA 1. FUENTES DE FINANCIACIÓN.

Financiación Propia / Financiación Ajena.

- Ampliación de Capital.

- Constitución de Reservas.

- Aportaciones de Socios / Partícipes.

- Entidades de Crédito.

- Proveedores.

- Organismos Públicos.

Las Operaciones de Crédito.

- Concepto.

- Características.

- Liquidación de una Cuenta Corriente de Crédito.

Las Operaciones de Préstamo.

- Concepto.

- Elementos.

- Sistemas de Amortización.

El Descuento Comercial.

- Concepto.

- Negociación.

- Liquidación.

El Leasing.

- El Leasing Financiero.

- Amortización del Leasing.

- Valor Residual.

El Renting.

- Concepto.

- Diferencias y similitudes con el Leasing.

- Amortización del Renting.

El Factoring.

- El Factoring de Gestión de Cobro.

- El Factoring con Recurso.

- El Factoring sin Recurso.

PARTE 3. ANÁLISIS DE PRODUCTOS Y SERVICIOS DE INVERSIÓN

UNIDAD DIDÁCTICA 1. LOS ACTIVOS FINANCIEROS COMO FORMAS DE INVERSIÓN.

Renta Fija y Renta Variable.

- Depósitos a plazo.

- Títulos de Renta Fija.

- Rentabilidad de los Títulos de Renta Fija.

- Concepto de Títulos de Renta Variable.

- Los Mercados de Títulos de Renta Variable.

- Acciones. Valor de Acciones. Dividendos. Derechos de Suscripción.

- Rentabilidad de los Títulos de Renta Variable.

Deuda Pública y Deuda Privada.

- Valores o Fondos Públicos.

- Características de los Valores de Deuda Pública.

- Clasificación de la Deuda Pública.

- Letras del Tesoro.

- Pagarés del Tesoro.

- Obligaciones y Bonos Públicos.

- Obligaciones y Bonos Privados.

- Warrants.

Fondos de Inversión.

- Características.

- Finalidad de los Fondos de Inversión.

- Valor de Liquidación.

- La Sociedad Gestora.

- La Entidad Depositaria.

- Instituciones de Inversión Colectiva de carácter financiero.

- Instituciones de Inversión Colectiva de carácter no financiero.

Productos de Futuros.

- Concepto.

- Los FRA (Forward Rate Agreement - Acuerdos de Tipos Futuros).

- Los SWAPS (Permutas Financieras).

- Opciones.

Fiscalidad de los Activos Financieros para las empresas.

- Renta Fija y Renta Variable.

- Deuda Pública y Deuda Privada.

- Fondos de Inversión.

- Productos de Futuros.

Análisis de Inversiones.

- VAN.

- TIR.

- Pay Back.

PARTE 4. ASESORÍA FINANCIERA

UNIDAD DIDÁCTICA 1. ASPECTOS GENERALES DE LA SOCIEDAD ANÓNIMA

Introducción.

La acción: eje fundamental de la S.A..

La fundación de la sociedad anónima.

UNIDAD DIDÁCTICA 2. AUMENTOS DE CAPITAL SOCIAL

Aspectos legales.

Tratamiento de la prima de emisión y el derecho de suscripción preferente.

Procedimientos de ampliación de capital.

UNIDAD DIDÁCTICA 3. REDUCCIÓN DE CAPITAL SOCIAL

Aspectos legales.

Reducción por devolución de aportaciones.

Reducción por condonación de dividendos pasivos.

Reducción por saneamiento de pérdidas.

Reducción por constitución o aumento de reservas.

UNIDAD DIDÁCTICA 4. DISOLUCIÓN DE LA SOCIEDAD ANÓNIMA

Aspectos legales.

Periodo de liquidación.

Reflejo contable del proceso disolutorio.

UNIDAD DIDÁCTICA 5. ANÁLISIS DE BALANCES

Concepto y finalidad.

Características técnicas, económicas y financieras de las partidas patrimoniales del activo y del pasivo.

Supuesto 1

UNIDAD DIDÁCTICA 6. MASAS PATRIMONIALES

Utilización de los capitales disponibles en las varias formas posibles de inversión.

Fuentes de financiación para financiar las inversiones de la empresa.

El capital en circulación en la empresa. El capital corriente o fondo de rotación o de maniobra.

Supuesto 2

UNIDAD DIDÁCTICA 7. ÍNDICES Y RATIOS

La tesorería neta y el coeficiente básico de financiación (capital corriente real y capital corriente mínimo).

Estudio de los ratios de capital corriente.

Índice de solvencia a largo plazo.

Índice de solvencia inmediata “acid test”.

Análisis básico del endeudamiento de la empresa.

Supuesto 3

UNIDAD DIDÁCTICA 8. ANÁLISIS DE PROVEEDORES, CLIENTES Y CASH FLOW

Crisis financiera de la empresa y consolidación de deudas a corto plazo.

Análisis de los proveedores de la empresa: ratio de giro de proveedores.

Análisis de los clientes de la empresa: ratio de giro de clientes.

Análisis de la capacidad de la empresa para renovar su activo no corriente mediante la amortización.

El “cash flow”.

Supuesto 4.

UNIDAD DIDÁCTICA 9. LA RENTABILIDAD

Rentabilidad.

Diferencia entre la situación económica y la situación financiera de una empresa.

Clases de rentabilidad.

Rentabilidad de las fuentes de financiación propias. Rentabilidad financiera y rentabilidad económica..

Ecuación fundamental de la rentabilidad.

Rentabilidad de los capitales propios y estructura financiera de la empresa.

Rentabilidad efectiva para el accionista.

Supuesto 5.

PARTE 5. ANÁLISIS CONTABLE Y FINANCIERO

UNIDAD DIDÁCTICA 1. LOS ESTADOS CONTABLES.

Balance de Situación.

- Criterios de Ordenación.

- Activo no Corriente.

- Activo Corriente.

- Patrimonio Neto.

- Pasivo.

Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

- Operaciones Continuadas y Operaciones Interrumpidas.

- Ingresos y Gastos.

- Resultado de Explotación.

- Resultado Financiero.

- Resultado antes de Impuesto.

- Resultado procedente de Operaciones Continuadas.

- Resultado de Operaciones Interrumpidas.

- Resultado del ejercicio.

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

- Resultados de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

- Ingresos y Gastos imputados directamente en el Patrimonio Neto.

- Total Transferencias a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias.

- Total de Ingresos y Gastos reconocidos.

- Estado Total de Cambios en el Patrimonio Neto.

- Saldos Finales y Saldos Ajustados.

Estado de Flujos de Efectivo.

- Flujos de Efectivo de las Actividades de Explotación. - Flujos de Efectivo de las Actividades de Inversión.

- Flujos de Efectivo de las Actividades de Financiación.

- Efecto de las variaciones de los tipos de cambio.

- Aumento / Disminución neta del Efectivo.

Memoria.

- Modelos.

- Contenido.

- Criterios de Cumplimentación.

UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS PORCENTUAL Y MEDIANTE RATIOS DE LOS ESTADOS CONTABLES.

Solvencia.

- Liquidez.

- Tesorería.

- Disponibilidad.

Endeudamiento.

- Endeudamiento Total.

- Autonomía.

- Garantía.

- Calidad de la Deuda.

- Peso de los Recursos Permanentes.

El Fondo de Maniobra.

- Activo Corriente. Sus componentes.

- Pasivo Corriente. Sus componentes.

- Valores del Fondo de Maniobra y su significado.

- Fondo de Maniobra Aparente y Fondo de Maniobra Necesario.

Periodo de Maduración.

- Stock de Materias Primas.

- Stock de Productos en Curso.

- Stock de Productos Acabados.

- Plazo de Cobro a Clientes.

Cash - Flow.

- Cash - Flow Financiero.

- Cash - Flow Económico.

- Relaciones, Diferencias e Implicaciones de ambos.

Apalancamiento Operativo y Apalancamiento Financiero.

- Concepto de Apalancamiento.

- El uso de la Deuda.

- Efectos del Apalancamiento Financiero.

Umbral de Rentabilidad.

- Cálculo.

Rentabilidad Financiera y Rentabilidad Económica.

- Relación entre Beneficio Neto y Capitales Propios (ROE).

- Relación entre Beneficio antes de Intereses e Impuestos y Activo Total (ROI).

PARTE 6. CONTABILIDAD PREVISIONAL

UNIDAD DIDÁCTICA 1. ANÁLISIS DE LOS DIFERENTES MÉTODOS DE PRESUPUESTACIÓN.

Presupuestos Rígidos y Presupuestos Flexibles.

- Presupuesto Fijo.

- Presupuesto Proporcional a niveles de actividad.

Balance de Situación Previsional.

- Procedimiento de elaboración.

Cuenta de Resultados Previsional.

- Procedimiento de elaboración.

Presupuesto de Tesorería.

- Procedimiento de elaboración.

UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS DE DESVIACIONES.

Concepto de Desviación y Tipología.

- Resultado Real / Resultado Previsto.

Origen de Desviaciones.

- Desviaciones por causas internas.

- Desviaciones por causas externas.

- Desviaciones aleatorias.

Medidas correctoras para restablecer el Equilibrio Presupuestario.

- Identificación de las causas.

- Delimitación de responsabilidad.

- Corrección de Variables.

UNIDAD DIDÁCTICA 3. PLANIFICACIÓN FINANCIERA.

Plan de Inversiones y Financiación a largo plazo.

- Inversiones de Inmovilizado.

- Inversiones de Circulante.

- Financiación y sus fuentes.

Balances de Situación previsionales a largo plazo.

- Procedimiento de elaboración.

Cuentas de Resultados previsionales a largo plazo.

- Procedimiento de elaboración.

Tesorería a largo plazo plazo.

- Procedimiento de elaboración.

PARTE 7. APLICACIONES INFORMÁTICAS DE ANÁLISIS CONTABLE Y CONTABILIDAD PRESUPUESTARIA

UNIDAD DIDÁCTICA 1. APLICACIONES INFORMÁTICAS DE ANÁLISIS CONTABLE Y CÁLCULO FINANCIERO.

Utilización de una Aplicación Financiero - Contable.

- El Cuadro de Cuentas.

- Los Asientos.

- Utilidades.

Estados Contables.

- Preparación y Presentación.

Aplicaciones Financieras de la Hoja de Cálculo.

- Hoja de Cálculo de Análisis Porcentual.

- Hoja de Cálculo de Análisis con Ratios.

- Hojas de Cálculo Resumen.

PARTE 8. ASESORÍA CONTABLE

UNIDAD DIDÁCTICA 2. EL MÉTODO CONTABLE

UNIDAD DIDÁCTICA 3. DESARROLLO DEL CICLO CONTABLE

UNIDAD DIDÁCTICA 4. NORMALIZACIÓN CONTABLE EN ESPAÑA

UNIDAD DIDÁCTICA 5. MARCO CONCEPTUAL

UNIDAD DIDÁCTICA 6. GASTOS E INGRESOS

UNIDAD DIDÁCTICA 7. PERIODIFICACIÓN CONTABLE

UNIDAD DIDÁCTICA 8. INMOVILIZADO MATERIAL

UNIDAD DIDÁCTICA 9. INMOVILIZADO INTANGIBLE

UNIDAD DIDÁCTICA 10. EXISTENCIAS

UNIDAD DIDÁCTICA 11. ACTIVOS FINANCIEROS I: OPERACIONES DE TRÁFICO

UNIDAD DIDÁCTICA 12. ACTIVOS FINANCIEROS II: OPERACIONES FINANCIERAS

UNIDAD DIDÁCTICA 13. PASIVOS FINANCIEROS

UNIDAD DIDÁCTICA 14. PATRIMONIO NETO

UNIDAD DIDÁCTICA 15. IMPUESTO SOBRE EL VALOR AÑADIDO

UNIDAD DIDÁCTICA 16. IMPUESTO SOBRE BENEFICIOS

UNIDAD DIDÁCTICA 17. LAS CUENTAS ANUALES