Módulo 1. Dirección financiera y mercados financieros

• Entorno macroeconómico y financiación internacional.
• Sistema financiero internacional: estructura de los mercados financieros, mercados (monetarios, de divisas).
• Regulación Internacional: aplicación y consecuencias, en el ámbito financiero. Regulación en la Unión Europea: introducción a la normativa de los mercados de instrumentos financieros (MiFID II).
• Mercados de instrumentos Financieros: áreas aplicación de la normativa MiFID II.
• Productos financieros: complejos y no complejos.

Módulo 2. Planificación financiera y tecnologías de control de gestión

• Dirección y planificación estratégica: naturaleza y proceso de dirección estratégica, principales herramientas de la planificación estratégica.
• Planificación financiera a corto plazo: concepto, objetivos, enfoques, elementos, métodos, procesos y herramientas.
• Planificación financiera estratégica (a largo plazo): concepto, objetivo, métodos, procesos y modelos financieros.
• Presupuestos: maestro, operacional, de inversiones, de tesorería.
• Control de gestión: concepto, objetivos, características, principios, herramientas de gestión.
• Control de gestión: instrumentos de medición de resultados de la gestión de la empresa para la toma de decisiones.

Módulo 3. Gestión financiera y evaluación de inversiones

• Análisis de la estructura económica y financiera de la empresa: análisis e interpretación de la Información Financiera de la empresa para la toma de decisiones.
• Análisis de inversiones: estimación de flujos de caja contable y libre, criterios (valor actual neto/tir), análisis de sensibilidad y escenarios.
• Evaluación de proyectos: opciones reales.
• Valoración de activos financieros y de empresas.
• Teoría de cartera: riesgo y rendimiento, diversificación de riesgo, medida de riesgo de mercado.
• Teoría de cartera: modelo de cartera óptima.

Módulo 4. Fiscalidad financiera corporativa

• Entorno fiscal: conocimiento de las disposiciones fiscales, los distintos regímenes tributarios.
• Planificación fiscal: concepto, relevancia, indicadores y metodologías.
• Plan fiscal estratégico: maximización de renta disponible, minimización de costes.
• Gestión de inversiones: incentivos fiscales para la inversión, análisis de sensibilidad y tipos impositivos.
• Estrategias de optimización fiscal: a través de opciones financieras (diferimiento de ganancias patrimoniales, regla del wash sale, estrategias combinadas). Planificación legal fiscal: aspectos contributivos y limitaciones.

Módulo 5. Gestión de recursos de tesorería

• Gestión de tesorería: concepto, flujos de caja, sistemas y herramientas tecnológicas de gestión.
• Presupuesto de tesorería: control de cobros y pagos, y gestión de la liquidez de la empresa.
• El estado de flujo de efectivo: recursos generados por la empresa, métodos de elaboración.
• Gestión de excedentes y déficits de tesorería instrumentos de inversión y financiación.
• Gestión de tesorería y finanzas corporativas a nivel internacional.
• Dirección crediticia y administración de impagos.

Módulo 6. Financiación empresarial

• Modelo de valoración de activos financieros: modelos de valoración (CAPM, APT).
• Coste capital de la empresa: el coste medio ponderado de capital (WACC).
• Aplicación de modelo CAPM: betas de activos y deudas (riesgo financiero).
• Apalancamiento financiero: el ahorro tributario y el valor de una empresa apalancada.
• Análisis discriminante: métodos de previsión financiera (modelo Altman, modelo Ohlson).
• Política de dividendos: decisiones sobre dividendos, modelo de Gordon, PER, retribución y pago de dividendos, la irrelevancia y relevancia de la política de dividendos.

Módulo 7. Análisis de riesgo y herramientas de control

• Procesos de M&A: criterios, planificación, valoración. Private equity y Venture capital: capital riesgo, participación accionaria.
• Identificación, análisis, control y gestión de los distintos tipos de riesgo empresarial.
• Riesgo financiero de mercado y metodologías VaR. 5. Riesgo de crédito, scoring y agencias de rating. Estrategias de cobertura (hedging), Productos financieros para la cobertura del riesgo: futuros, opciones y SWAPs, FRAs, seguros de cambio, etc.

Módulo 8. Finanzas y gestión de la información (Big Data, Business Analytics, Fintech)

• Importancia y aportación del Big Data: explotación para fines comerciales, estrategias y posicionamiento.
• Visualización de Datos: herramientas de visualización (cognos, tableu).
• Técnicas Analíticas en Business Analytics: toma de decisiones en Business Analytics.
• Business Analytics en Finanzas: aplicación de un proyecto de Business Analytics en el ámbito financiero.
• Fintech: introducción, regulación de las tecnologías financieras, áreas funcionales de Fintech.
• Fintech áreas básicas: medios de pago (divisas, monedas), financiación, infraestructura financiera (banca móvil), criptomoneda, crowfunding and crowlending.

Módulo 9. Prácticas Profesionales
* Pueden convalidarse acreditando por experiencia laboral.
Módulo 10. Trabajo Fin de Máster