Temario

Módulo l La función de las finanzas, análisis de estados financieros y capital de trabajo
Duración: 30 horas. 10 sesiones de 3 horas. Dos sesiones por semana

• Introducción a las finanzas y la función financiera empresarial
1.1 El empresario
1.2 Las funciones de la dirección
1.3 La empresa como sistema
1.4 Lugar de las finanzas y la administración financiera dentro de la empresa
1.5 Las decisiones financieras: decisiones de inversión y de financiamiento 1.6 El objetivo de las decisiones financieras
1.7 La planificación financiera
1.8 Problemas de agencia
1.9 Gobierno corporativo y mejores prácticas corporativas
• Análisis e interpretación de estados financieros
2.1 La información financiera y sus fuentes
2.2 Los estados financieros de la contabilidad
2.3 Objeto del análisis e interpretación de estados financieros
2.4 Clasificación de las técnicas de análisis de estados financieros
2.4.1 Análisis vertical
2.4.2 Análisis horizontal
2.4.3 Por cientos integrales
2.4.4 Análisis de tendencias
2.4.5 Tasas de crecimiento
2.4.6 Análisis gráfico
2.4.7 Análisis de aumentos y disminuciones
2.5 Análisis mediante razones financieras
2.5.1 Significado, uso y limitaciones de las razones financieras
2.5.2 Grupos de las razones financieras
2.5.3 Análisis DuPont
2.6 Análisis de los flujos de efectivo: importancia e instrumentos
• Administración del capital de trabajo
3.1 Significado de la administración del capital de trabajo
3.2 El capital neto de trabajo y sus políticas
3.3 Administración del efectivo y las inversiones temporales
3.4 Administración del crédito y las cobranzas
3.5 Administración financiera del inventario
3.6 Financiamiento a corto plazo
Módulo ll Fuentes de financiamiento empresarial y nuevos modelos de negocios
Duración: 30 horas. 10 sesiones de 3 horas. Dos sesiones por semana
• Equilibrio entre inversión y financiación
1.1. Análisis de la estructura económico-financiera de la empresa
1.2. El periodo medio de maduración
1.3. El fondo de rotación
1.4. Análisis de la rentabilidad de la empresa
1.5. Bibliografía del tema y lecturas
• Financiamiento a corto plazo
2.1. Concepto y clasificación de las fuentes financieras
2.2. Tipos de financiación interna
2.3. Efecto multiplicador de la autofinanciación
2.4. Ventajas e inconvenientes de la autofinanciación
• Financiación externa a corto plazo
3.1. Las fuentes financieras externas a corto plazo
3.2. Financiamiento de proveedores de los factores de producción
3.4. El descuento comercial o descuento de efectos
3.5 Anticipos de clientes
3.6 Financiación bancaria a corto plazo en México
3.7 Financiamiento a corto plazo procedente de las organizaciones auxiliares de crédito
3.8 La pignoración de cuentas por cobrar
3.9 El factoraje financiero
3.10 Garantías en inventarios y los almacenes generales de depósito
3.11 Pagaré de empresa
3.12 Préstamos privados
3.13 Garantías en el financiamiento a corto plazo
3.14 Características de las garantías
3.15 Garantías en cuentas por cobrar
3.16 Ventajas e inconvenientes del empleo de la financiación ajena
3.17 Financiamiento bursátil a corto plazo
• Financiamiento externo a largo plazo
4.1 Financiamiento a largo plazo a través del mercado de valores
4.1.1 Emisión y colocación de títulos por las empresas
4.1.2 Financiamiento mediante obligaciones
4.1.3 Financiamiento mediante colocación de certificados bursátiles
4.1.4 Financiamiento mediante acciones
4.2. Colocación de títulos en los mercados financieros internacionales
4.3. Financiamiento a largo plazo procedente del sistema bancario
4.4. Financiamiento a largo plazo a través de organizaciones auxiliares de crédito
4.5. Arrendamiento
4.6. El capital de riesgo para el financiamiento empresarial
4.7. Financiamiento a través de la banca de desarrollo
• Nuevos modelos de negocios electrónicos y virtuales en el sector financiero mexicano: Fintech
5.1 Pagos digitales y transferencias de dinero
5.2 Financiamiento alternativo
5.2.1 Modelo P2P
5.2.2 Modelo Crowdfunding
5.2 3 Wealthtech
5.2.3.1 B2B negocio a negocio
5.2.3.1 B2C negocio a consumidor
5.2.3.2 B2E negocio a empleados
5.2.3.3 G2B gobierno a empresa
5.2.3.4 G2C gobierno a ciudadano
5.2.3.5 C2C consumidor a consumidor
5.3 Gestión de finanzas empresariales
5.4 Bancos digitales
5.4.1 Insurtech
5.4.2 Regtech
5.4.3 Proptech
5.5 Soluciones:import-export & trade finance
5.6 Criptomonedas
Módulo lll Planeación financiera empresarial
Duración: 30 horas. 10 sesiones de 3 horas. Dos sesiones por semana
• Planeación financiera empresarial
1.1. Importancia de la planeación financiera empresarial
1.2. La planeación empresarial y su vínculo con la planeación financiera
1.3. Proceso de la planeación financiera
1.4. Estados financieros pro forma
1.5. Presupuesto de efectivo
• Evaluación financiera de proyectos de inversión
2.1. Significado de los proyectos de inversión
2.2 Técnicas para la evaluación financiera de proyectos de inversión
• Valuación de activos financieros
3.1 Valuación de bonos
3.2 Valuación de acciones
• Riesgo y rendimiento
4.1 La relación entre el rendimiento y el riesgo para las decisiones financieras
4.2 Elementos básicos de la teoría moderna de cartera
4.3 Rendimiento y riesgo de un activo individual
4.4 Rendimiento y riesgo de una cartera de activos
4.5 Capital Asset Pricing Model (CAPM)
4.6 Arbitrage Pricing Theory (APT)
• Generación de valor y valuación de empresas
5.1 Importancia y enfoques de valuación de empresas
5.2 El flujo de efectivo libre descontado
5.3 Valuación en libros
5.4 Valuación del crédito mercantil
5.5 Valuación por múltiplos
5.6 Valuación de mercado
5.7 Otros enfoques de valuación
5.8 Importancia y significado de la generación de valor por la empresa
5.9 Administración basada en el valor
5.10 Economic Value Added (EVA®)
5.11 RION y generación económica operativa (GEO)
5.12 Otros criterios de análisis de la generación de valor
• Fusiones, adquisiciones, escisiones y expansión empresarial
6.1 El crecimiento empresarial: crecimiento interno y crecimiento externo
6.2 La integración vertical, horizontal y en conglomerados
6.3 Las estructuras monopólicas y la Ley Federal de Competencia Económica
6.4 Las fusiones y adquisiciones
6.4.1 Significado y justificación
6.4.2 Fusiones y consolidaciones
6.4.3 Sinergia y valuación de fusiones
6.4.4 Financiamiento de las fusiones
6.4.5 Conflictos y tácticas ofensivas y defensivas
6.4.6 Negociación, aspectos legales, contables, fiscales y due diligence
6.4.7 Compras apalancadas
6.5. El control empresarial mediante participación
6.5.1 Compañías holding
6.5.2 Compañías subsidiarias, asociadas y afiliadas
6.5.3 Formas directas e indirectas del control
6.6 Coinversiones, alianzas estratégicas y join ventures
6.7 Desinversiones y escisiones
• Dificultades financieras y fracaso empresarial
7.1 Las formas de dificultades financieras de las empresas
7.2 Causas de las dificultades financieras de las empresas
7.3 Aspectos legales: Ley de Concursos Mercantiles, entre otros
7.4 La quiebra empresarial y la reorganización
7.5 La liquidación en quiebra
• Reestructura financiera
8.1 Significado y motivos de la reestructuración financiera empresarial
8.2 Evaluación de la reestructuración financiera empresarial
8.3 Procedimientos y negociaciones para la reestructuración financiera empresarial
Expositores:M.F. Carlos Chavolla Gómez