Herramientas Estadísticas para la Medición del Riesgo Empresarial
Estrategias de Formación Iniciativas EmpresarialesCurso online
395 €
+ IVA
Duración : 2 Meses
En el caso del riesgo de mercado hay una métrica de control muy importante que se llama Valor en Riesgo (VaR) y que se utiliza para calcular números pronosticables, para hacer backtest, medir desviaciones y estrés y formular modelos. Se refiere, además, a la estimación de la pérdida máxima esperada considerando un período de tiempo específico y un nivel de confianza estadística alto, por lo que representa una medida resumida de riesgo de mercado.
Al referirse al riesgo de crédito, se encuentran los modelos de regresión lineal tipo discriminante, el análisis de regresión lineal múltiple y los modelos logit o probit para determinar la probabilidad de incumplimiento. Los modelos KMV aplican la teoría de opciones para determinar la probabilidad de incumplimiento y la valoración de un préstamo, y se basan en que es posible simular el comportamiento de un préstamo mediante una opción de venta y las acciones a través de una opción de compra.
Por último, los modelos neuronales se asocian a la Inteligencia Artificial donde se aprende la forma en que los clientes de una cartera han sido catalogados en buenos, regulares y malos.
Para finalizar, en lo que respecta al riesgo operacional y de acuerdo a los métodos de cálculo que deben realizarse, se estima la pérdida esperada. Para el caso de pérdidas agregadas se puede utilizar el método Montecarlo de simulación o el Valor en Riesgo como medida.
No obstante, lo más importante es tomar en cuenta una función de distribución asociada al número de veces que ocurre el fallo y otra vinculada a la cuantía de la pérdida como tal (frecuencia y severidad).
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Objetivos
• Conocer los conceptos de operación financiera, capitalización simple y capitalización compuesta. • Identificar los principales elementos de una operación financiera. • Analizar en qué consiste la administración de riesgos, cuál es su principal objetivo y cómo podemos clasificar los riesgos financieros. • Qué es la métrica de control Valor en Riesgo (VaR). Cómo calcularla. • Qué son los riesgos operacionales y cómo clasificarlos. • Qué es un riesgo de mercado o un riesgo de crédito y cuándo clasificar un riesgo operacional aunque se trate de una operación de mercado o de crédito.
A quién va dirigido
Profesionales de las áreas de Finanzas y Contabilidad, Administración y RRHH así como a Ingenieros, Economistas y Administradores.
Temario completo de este curso
MÓDULO 1. ESTADISTICA BÁSICA
8 HORAS
1.1. Variables aleatorias.
1.2. Distribución de frecuencias.
1.3. Histograma de frecuencias.
1.4. Tipos de promedios.
1.5. Media y varianza.
1.6. Análisis de dispersión (varianza).
1.7. Análisis de covarianza.
1.8. Análisis de correlación.
MÓDULO 2. MATEMÁTICA FINANCIERA
9 HORAS
** Lo primero que hay que tomar en cuenta al referirse a la Matemática Financiera es que se asume un ambiente de certidumbre, los eventos son ciertos y no se consideran distribuciones de probabilidad para hacer las mediciones de incumplimiento en el caso específico de un pasivo contingente.
2.1. La operación financiera.
2.2. Los elementos de una operación financiera.
2.3. El interés y la tasa de interés.
2.4. La unidad de tiempo.
2.5. Métodos para determinar el interés.
2.6. Capitalización simple.
2.7. Tasas proporcionales.
2.8. Tasas equivalentes.
2.9. Capitalización compuesta.
2.10. Gráficos comparativos: interés simple vs interés compuesto.
2.11. Equivalencias en la capitalización compuesta.
2.12. Principio básico en finanzas.
2.13. Tasa de interés efectiva.
2.14. Capital acumulado.
2.15. Ejemplo de tasa de interés efectiva.
2.16. El valor temporal del dinero.
2.17. Subperíodos y tasa de interés.
2.18. Tasas de interés en subperíodos.
2.19. Ejemplo de tasas de interés en subperíodos.
2.20. Tasas de interés nominales.
2.21. Ejemplo de tasas de interés nominales.
MÓDULO 3. LA ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
8 HORAS
** La función de administración de riesgos es, en esencia, un método racional y sistemático para entender los riesgos, medirlos y controlarlos en un entorno en el que prevalecen instrumentos financieros sofisticados, mercados financieros que se mueven con gran rapidez y avances tecnológicos en los sistemas de información que marcan la nueva era.
3.1. El proceso.
3.2. Rendimiento y riesgo.
3.3. Medición del riesgo.
3.4. Distribución normal o de campana.
3.5. Características de la curva de distribución.
3.6. Covarianza y correlación.
3.7. El modelo CAPM.
3.8. Intervalos de confianza.
3.9. Distribución normal estandarizada.
3.10. La volatilidad.
MÓDULO 4. BONOS Y ACCIONES
9 HORAS
4.1. Definiciones: bonos y acciones.
4.2. Características principales de los bonos.
4.3. Portafolios de inversión.
4.4. Bonos: descuento y rendimiento.
4.5. Precio y rendimiento de los bonos.
4.6. Financiamiento de las inversiones.
4.7. Activos financieros.
4.8. Fases de la empresa o proyecto.
4.9. Balance General.
4.10. Renta fija.
4.11. Factores importantes de los instrumentos de renta fija.
4.12. Valuación de los bonos.
4.13. Proceso de valuación.
4.14. Estructura del mercado de valores.
4.15. Valoración final.
4.16. Ejemplo: balance general.
4.17. Ejemplos.
MÓDULO 5. MEDICIÓN DE RIESGO DE MERCADO
9 HORAS
** En el ámbito del riesgo de mercado, hay una métrica de control que se llama Valor en Riesgo (VaR) que es la pérdida máxima estimada en un intervalo de tiempo y con un nivel de confianza estadística determinado.
5.1. Distribución gráfica del valor en riesgo.
5.2. Conceptos matemáticos y tipos de pérdidas.
5.3. Normativa internacional sobre el valor en riesgo.
5.4. Fórmula del valor en riesgo.
5.5. Modelos de simulación.
5.6. Metodologías para el cálculo del VAR.
5.7. El valor en riesgo en un portafolio de activos.
5.8. Manipulación de matrices.
5.9. Matriz de varianza – covarianza.
5.10. Factores de riesgo.
5.11. Método paramétrico dominado simulación Montecarlo.
5.12. Procesos generalizados de Wiener.
5.13. Método no paramétrico o simulación histórica.
5.14. Problemas del valor en riesgo.
5.15. Tasas de interés.
5.16. Estructura temporal de tasas de interés.
5.17. Tasas de interés futuras o forwards.
5.18. Concepto de duración.
5.19. Concepto de convexidad.
5.20. Valor en riesgo para un instrumento de deuda.
MÓDULO 6. MEDICIÓN DE RIESGO DE CRÉDITO
8 HORAS
** El riesgo de crédito se define como la pérdida potencial que se registra con motivo de incumplimiento de una contraparte en una transacción financiera. Adicionalmente, se concibe como un deterioro en la calidad crediticia.
6.1. Análisis de crédito en los mercados financieros.
6.2. Modelos para el cálculo de probabilidades de incumplimiento.
6.3. El Credit VAR.
6.4. Medidas de desempeño ajustadas por riesgo.
6.5. El modelo de Z-SCORE de Altman.
6.6. El modelo de regresión logística.
MÓDULO 7. MEDICIÓN DE RIESGO OPERACIONAL
9 HORAS
7.1. Identificación cualitativa de riesgos operacionales.
7.2. Medición cuantitativa de riesgos operacionales.
7.3. Sistema de información de gestión de riesgo.
7.4. Basilea II.
7.5. Riesgo operacional (escenarios).
7.6. ¿Cómo enfrentar el riesgo operacional?
7.7. Metodologías de medición.
7.8. Asignación de riesgos.
7.9. Objetivos de estrategias de riesgos.
7.10. Indicadores de riesgo (ejemplos).
7.11. Matriz de consecuencia.
7.12. Valoración de riesgos e impactos.
7.13. Clasificación factorial del riesgo.
7.14. Procesos para administrar el riesgo.
7.15. Concepción tradicional.
7.16. Gestión de riesgo operativo.
7.17. Mapa de riesgo operativo.
7.18. Métodos de cálculo en riesgo operativo.
1.580 € 395 €
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2.380 € 595 €
740 €
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