MÓDULO 1. INTRODUCCIÓN AL MERCADO BURSÁTIL UNIDAD DIDÁCTICA 1. EL MERCADO BURSÁTIL Inicio del mercado de valores La función de la bolsa de valores Las instituciones financieras en España UNIDAD DIDÁCTICA 2. EL MERCADO FINANCIERO La bolsa de valores Componentes del mercado especulador Particularidades del mercado financiero Tipología de rentas: fija y variable Mercados organizados y mercados OTC Mercados de emisión y mercados de negociación UNIDAD DIDÁCTICA 3. SOPORTE DEL TRADE FINANCIERO Palabras clave Tipos de profesionales del trading: Broker y Trader UNIDAD DIDÁCTICA 4. EL INVERSOR Y MODELOS DE TRADERS El inversor y modelos de traders Modelos de traders MÓDULO 2. PRODUCTOS FINANCIEROS DE INVERSIÓN UNIDAD DIDÁCTICA 1. CAPITALIZACIÓN Y DESCUENTO DE LAS INVERSIONES Valor temporal del dinero Capitalización y descuento simples Capitalización y descuento compuestos y continuos Valoración de rentas financieras Tanto anual de equivalencia (TAE) UNIDAD DIDÁCTICA 2. POLÍTICAS DE DIVIDENDOS Dividendos y sus clases Relevancia de la política de dividendos Dividendos e imperfecciones del mercado Dividendos e impuestos UNIDAD DIDÁCTICA 3. CARTERAS DE FONDOS DE INVERSIÓN Los fondos de inversión Sociedades de Inversión de Capital Variable (SICAV) Fondos de inversión libre Fondos cotizados o ETF Planes de pensiones UNIDAD DIDÁCTICA 4. CARTERAS DE VALORES Teoría y gestión de carteras: fundamentos Evaluación del riesgo según el perfil del inversor Función de utilidad de un inversor con aversión al riesgo MÓDULO 3. MANIOBRA DE TRADING CON ACCIONES UNIDAD DIDÁCTICA 1. MERCADO DE TÍTULOS Operativa Modelos de acciones Accionistas Lanzamiento de acciones Las Participaciones Preferentes Venta diferida UNIDAD DIDÁCTICA 2. FUNDAMENTOS EN EL TRADING DE TÍTULOS Inversión en mercados a la baja El precio de los títulos ¿Qué determina el precio de venta del título? Acciones en periodos de recesión ¿Cuál es el momento adecuado para operar? UNIDAD DIDÁCTICA 3. CONCEPTOS DE BOLSA Amplitud, indicador de salud del mercado Sentimiento o tendencia del mercado Estructura de inversión bursátil Organización de una cartera de valores UNIDAD DIDÁCTICA 4. LOS FONDOS DE INVERSIÓN Y PRODUCTOS DERIVADOS ¿qué son los planes y fondos de pensión? Tipologías Operar en fondos de inversión Los ETFs o mercados cotizados MÓDULO 4. OPERATIVA DE INVERSIÓN EN DIVISAS Y COMMODITIES UNIDAD DIDÁCTICA 1. MERCADO DE MATERIAS PRIMAS Y DIVISAS El mercado de materias primas La divisa o Forex Mercado Forex UNIDAD DIDÁCTICA 2. ESTIMACIÓN DE LAS VARIACIONES DE LOS TIPOS DE CAMBIO ¿Qué componentes actúan en el mercado forex? Las divisas y el tipo de cambio ¿Qué factores influyen en el tipo de cambio? UNIDAD DIDÁCTICA 3. OPERATIVA BURSATIL EN DIVISAS Y MATERIAS PRIMAS Componentes Sistema ¿Cómo llevar a cabo la inversión? ¿Qué momento es el más adecuado para realizar la inversión? ¿Sobre qué productos operar? La gestión de capital o Money Management Pasos a seguir UNIDAD DIDÁCTICA 4. MEDIO DE ANÁLISIS Y OPERATIVA DEL AGENTE Medio de análisis Toma de decisiones de un agente bursátil ¿cómo actuar? MÓDULO 5. DAY-TRADING UNIDAD DIDÁCTICA 1. DERIVADOS FINANCIEROS. LOS FUTUROS Concepto El precio sin considerar el mercado UNIDAD DIDÁCTICA 2.EL SCALPING O LA INVERSIÓN INTRADÍA La dimensión o volumen La posición de oferta y demanda Etapas del mercado bursátil El auge de compras El soporte básico del mercado Predisposiciones del mercado UNIDAD DIDÁCTICA 3. GESTIÓN CAPITAL Gestión del capital Diario de trading o anotaciones de la operativa bursátil Programa para comenzar a operar: Ninja Trader UNIDAD DIDÁCTICA 4. LAS OPCIONES La opción de compra o call La opción de venta o put La prima Tipología de opciones UNIDAD DIDÁCTICA 5. LOS CONTRATOS POR DIFERENCIAS Y LAS PERMUTAS FINANCIERAS Contratos por diferencias o CPD Permutas financieras o SWAP MÓDULO 6. GESTIÓN DE CARTERAS UNIDAD DIDÁCTICA 1. RENDIMIENTO DEL ACTIVO BURSÁTIL Marco situacional Rendimiento del activo Riesgo de los activos Asimetría de los activos UNIDAD DIDÁCTICA 2. RIESGOS DE UNA CARTERA Y CÓMO MINIMIZARLOS Estadísticos aplicables a la cartera: Rentabilidad esperada, covarianza y varianza Coeficiente de correlación Concepto prima de riesgo Prima de riesgo vs mercado bursátil Diversificación de carteras Diversificación eficiente de carteras UNIDAD DIDÁCTICA 3. EL MODELO DE MARKOWITZ Teoría carteras eficientes La cartera óptima El índice de Sharpe Límite eficiente Asignación de carteras Muestra gráfica de carteras Toma de decisión del inversor Límite eficiente y la toma de decisión del inversor UNIDAD DIDÁCTICA 4. EL MODELO DE VALORACIÓN DE ACTIVOS FINANCIEROS O CAPM Separación de fondos El modelo de valoración de activos financieros (CAPM) La optimización estática UNIDAD DIDÁCTICA 5. EL MODELO DE MERCADO Y EL RIESGO A LA BAJA Hipótesis Separación del riesgo Empleo del modelo de mercado El riesgo a la baja Norma fundamentada en otro instante de la distribución Sortino y la valoración de la volatilidad de la inversión MÓDULO 7. EVALUACIÓN PSICOLÓGICA DEL RIESGO EN LA INVERSIÓN UNIDAD DIDÁCTICA 1. MODELOS PARA ADMINISTRAR EL RIESGO Modelos para administrar el riesgo Distribución de riesgo UNIDAD DIDÁCTICA 2. GESTIÓN DEL RIESGO EFICIENTE La conexión o correlación La coincidencia o similitud Redundancia o exceso Causas del riesgo Procedimientos básicos para la administración monetaria en estructuras UNIDAD DIDÁCTICA 3. PSICOLOGÍA EN LA OPERATIVA BURSÁTIL Fallos básicos Rectificar de los errores previos Particularidades de un trader Modelos, cubos y techos Punto de dolor en la bolsa Conexión entre los dos Hipótesis de la opinión diferente o contraria UNIDAD DIDÁCTICA 4. INSUFICIENCIAS Y RESTRICCIONES Las facciones mentales del individuo La generación del pensamiento MÓDULO 8. ANÁLISIS Y COBERTURA DEL RIESGO INTERNACIONAL UNIDAD DIDÁCTICA 1. MERCADO DE DIVISAS Concepto del mercado de divisas Funcionamiento del mercado de divisas Compraventa de divisas y transacciones con el exterior El tipo de cambio Operaciones al contado y a plazo El tipo de interés UNIDAD DIDÁCTICA 2. ANÁLISIS DEL RIESGO DEL CAMBIO El riesgo de tipo de cambio El Seguro de cambio Determinación del precio de una opción call y put Modelos de valoración de acciones Futuros Otros instrumentos de cobertura UNIDAD DIDÁCTICA 3. ANÁLISIS DEL RIESGO DE INTERÉS El riesgo de interés Cobertura: Futuros en tipos de interés Swaps de tipos de interés Otros elementos de cobertura: Caps, Floors, etc Utilización de herramientas informáticas de riesgos de cambio e interés Rentabilidad al vencimiento y volatilidad Estructuras explicativas de la estructura temporal Aplicaciones informáticas sobre operaciones con divisas UNIDAD DIDÁCTICA 4. OTROS RIESGOS Y SU COBERTURA Tipos de riesgo. Riesgo de insolvencia Seguro de crédito a la exportación Riesgos susceptibles de cobertura Contratación del seguro Compañías que operan en el mercado del Seguro de Crédito a la exportación: CESCE Clasificaciones de las pólizas y coberturas Normativa aplicable del seguro de crédito a la exportación UNIDAD DIDÁCTICA 5. FACTORING Y FORFAITING Factoring Tipos de riesgos que cubre el factoring Diferencias con el seguro a la exportación Forfaiting Tipos de riesgos que cubre el forfaiting Aplicaciones informáticas integrada de riesgos MÓDULO 9.ESTADÍSTICA APLICABLE AL ANÁLISIS BURSÁTIL UNIDAD DIDÁCTICA 1. CONCEPTOS BÁSICOS Y ORGANIZACIÓN DE DATOS Aspectos introductorios a la Estadística Concepto y funciones de la Estadística Medición y escalas de medida Variables: clasificación y notación Distribución de frecuencias Representaciones gráficas Propiedades de la distribución de frecuencias UNIDAD DIDÁCTICA 2. ESTADÍSTICA DESCRIPTIVA BÁSICA Estadística descriptiva Estadística inferencial UNIDAD DIDÁCTICA 3. MEDIDAS DE TENDENCIA CENTRAL Y POSICIÓN Medidas de tendencia central La media La mediana La moda Medidas de posición Medidas de variabilidad Índice de Asimetría de Pearson Puntuaciones típicas UNIDAD DIDÁCTICA 4. ANÁLISIS CONJUNTO DE VARIABLES Introducción al análisis conjunto de variables Asociación entre dos variables cualitativas Correlación entre dos variables cuantitativas Regresión lineal UNIDAD DIDÁCTICA 5. DISTRIBUCIONES DE PROBABILIDAD Conceptos previos de probabilidad Variables discretas de probabilidad Distribuciones discretas de probabilidad Distribución Normal Distribuciones asociadas a la distribución Normal UNIDAD DIDÁCTICA 6. INTRODUCCIÓN A LA ESTADÍSTICA EN PROGRAMAS INFORMÁTICOS. EL SPSS Introducción Cómo crear un archivo Definir variables Variables y datos Tipos de variables Recodificar variables Calcular una nueva variable Ordenar casos Seleccionar casos UNIDAD DIDÁCTICA 7. ESTADÍSTICA DESCRIPTIVA CON SPSS Introducción Análisis de frecuencias Tabla de correlaciones Diagramas de dispersión Covarianza Coeficiente de correlación Matriz de correlaciones Contraste de medias