TEMARIO

UNIDAD DIDÁCTICA 1. SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL

El Sistema Financiero

• Características
• Estructura

Evolución del Sistema Financiero
Mercados financieros

• Funciones
• Clasificación
• Principales mercados financieros españoles

Los intermediarios financieros

• Descripción
• Funciones
• Clasificación: bancarios y no bancarios

Activos financieros

• Descripción
• Funciones
• Clasificación

Mercado de productos derivados

• Descripción
• Características
• Tipos de mercados de productos derivados: futuros, opciones, swap

UNIDAD DIDÁCTICA 2. INTRODUCCIÓN A LA BOLSA DE VALORES

La bolsa de valores

• Organización de las bolsas españolas
• Sistemas de contratación
• Los índices bursátiles
• Los intermediarios bursátiles

Clases de operaciones en bolsa: contado y crédito

• Operaciones al contado
• Operaciones a crédito

Tipo de órdenes en bolsa
El Sistema Europeo de Bancos centrales

• Estructura
• Funciones

El Sistema Crediticio Español

• Descripción
• Estructura
• El Banco de España: funciones y órganos rectores
• El coeficiente de solvencia: descripción
• El coeficiente legal de caja: descripción

Comisión Nacional del Mercado de Valores

• Funciones

UNIDAD DIDÁCTICA 3. LAS ENTIDADES DE CRÉDITO

Las entidades bancarias

• Características
• Elementos
• Clasificación

Organización de las entidades bancarias

• Oficinas centrales: funciones, departamentos y relaciones con sucursales
• Sucursales: tipos, funciones y departamentos

Los bancos

• Características
• Creación y expansión
• Organismos bancarios: Asociación Española de Banca Privada y Fondo de Garantía de Depósitos

Las Cajas de Ahorros

• Características
• La Confederación Española de Cajas de Ahorros

Las cooperativas de crédito

• Objetivo
• Tipos

UNIDAD DIDÁCTICA 4. PRODUCTOS FINANCIEROS

Definición de producto financiero
Productos Financieros de Inversión

• Renta Variable
• Renta Fija
• Derivados
• Fondos de Inversión
• Estructurados
• Planes de Pensiones

Productos Financieros de Financiación

• Préstamos
• Tarjeta de Crédito
• Descuento Comercial
• Leasing
• Factoring
• Confirming

UNIDAD DIDÁCTICA 5. PRINCIPALES MERCADOS BURSÁTILES

El mercado financiero
Clasificación de los mercados financieros

• Según el tipo de activo o producto financiero que se intercambie
• Según su estructura
• Según la fase de negociación de los activos
• Otros mercados

Índices del mercado

• Índices más importantes actualmente

UNIDAD DIDÁCTICA 6. EL INVERSOR

La inversión

• La protección del inversor
• Principios legales del intermediario bursátil
• Servicio de reclamaciones: Atención al inversor
• Otros mecanismos de protección

Empresas de asesoramiento financiero

• Asesoramiento en materia de inversión
• Actuación del as EFAI

Consejos para el inversor
Empresas de servicios de inversión

• Tipos de empresas de servicios de inversión

UNIDAD DIDÁCTICA 7. TIPOS DE INVERSIONES

Inversión en activos fijos
Necesidades Operativas de Fondos (NOF)

• Activo circulante
• Pasivo circulante

UNIDAD DIDÁCTICA 8. COSTE DEL CAPITAL

• Coste de la deuda
• Coste medio ponderado de capital (WACC)

UNIDAD DIDÁCTICA 9. ANÁLISIS VALORES EN BOLSA (I). ANÁLISIS TÉCNICO

El análisis técnico

• Estudio del análisis técnico

Las tendencias

• Líneas de tendencia
• Formaciones del cambio de tendencia
• Formaciones de continuación de tendencia

Tipos de gráficos
Teoría de Dow

• Mercado alcista
• Mercado bajista
• Principios de la teoría de Dow

UNIDAD DIDÁCTICA 10. ANÁLISIS DE LA ECONOMÍA DE LA EMPRESA

Análisis fundamental

• Métodos analíticos del análisis fundamental

Rentabilidad económica
Rentabilidad financiera
Apalancamiento financiero
Ratios de liquidez y solvencia

• Ratios de capital corriente
• Significado del ratio de capital corriente
• Ratio de giro del activo corriente
• Índice de solvencia a largo plazo
• Índice de solvencia inmediata: “acid test”

Análisis del endeudamiento de la empresa

• Índice de endeudamiento a largo plazo
• Índice de endeudamiento a corto plazo
• Índice total de endeudamiento
• Índice de endeudamiento e índice de autonomía empresarial

UNIDAD DIDÁCTICA 11. ANÁLISIS ECONÓMICO DE UN PROYECTO DE INVERSIÓN

• Métodos de valoración económica
• Determinación de los flujos de caja
• Criterios financieros (VAN y TIR)
• Selección de proyecto de inversión

UNIDAD DIDÁCTICA 12. ANÁLISIS DE SITUACIONES ESPECIALES

• Proyecto de ampliación
• Proyecto de outsourcing
• Alquilar o comprar

UNIDAD DIDÁCTICA 13. RIESGO Y ANÁLISIS DEL RIESGO FINANCIERO

Concepto de riesgo y consideraciones previas

• Perfil del inversor

Tipos de riesgo

• Riesgo de mercado
• Riesgo de crédito
• Riesgo de liquidez
• Riesgo operacional
• Riesgo país

Las Condiciones del equilibrio financiero
El Capital corriente o fondo de rotación
Evaluación de las necesidades de capital corriente
Cálculo del capital corriente mínimo o ideal
UNIDAD DIDÁCTICA 14. RIESGO EN EL ANÁLISIS DE INVERSIONES

• Métodos simples del tratamiento del riesgo
• Análisis de la sensibilidad y de los distintos escenarios
• Decisiones secuenciales: arboles de decisión

UNIDAD DIDÁCTICA 10. GLOSARIO